Ֆոնդային շուկայի տեխնիկական վերլուծություն. Տեխնիկական վերլուծության հիմունքներ

2024 Հեղինակ: Henry Conors | [email protected]. Վերջին փոփոխված: 2024-02-12 08:47

Ֆոնդային շուկայի տեխնիկական վերլուծությունը թույլ է տալիս գնահատել «ցուլերի» և «արջերի» միջև ուժերի հավասարակշռությունը ներկա պահին։ Տեխնիկական վերլուծությունը հայտնվեց թրեյդերների կողմից գնային աղյուսակը դիտարկելու և շուկայական հոգեբանության վերլուծության, պատմության կրկնության և այլ գործոնների միջոցով ձևավորված վարքագծի կանոնների բացահայտման արդյունքում:

Տեխնիկական վերլուծությունը կատարվում է տարբեր ցուցիչներով։ Կանխատեսումների մեծ մասը կատարվում է պրոֆեսիոնալ թրեյդերների կողմից տեխնիկական վերլուծությունից հետո:

Ռուսաստանի արժեթղթերի շուկան այլ երկրների շուկաների համեմատ դեռ թերզարգացած է։ Ֆոնդային շուկայի զարգացումը նպաստում է ֆինանսական գործիքների ընդլայնմանը։ Բացի այդ, կան տարբեր տեսակի ֆոնդային շուկաներ: Առաջնային ֆոնդային շուկան ենթադրում է առաջին անգամ նոր արժեթղթերի թողարկում և տեղաբաշխում: Երկրորդային արժեթղթերի շուկան կարող է լինել կազմակերպված կամ չկազմակերպված: Ֆոնդային շուկաները դասակարգվում են նաև ըստ տարածքների։

Կախված վաճառվող ֆինանսական գործիքներից՝ թրեյդերը ընտրում է բրոքերմուտք դեպի առևտուր: Forex բրոքերների վարկանիշը թույլ է տալիս գնահատել որոշակի բրոքերի կողմից հասանելի ֆինանսական գործիքների քանակը: Բրոքերներն ունեն տարբեր հանձնաժողովներ և աշխատանքային պայմաններ: Առևտրի համար բրոքեր ընտրելիս պետք է լավ մտածել։ Forex բրոքերների վարկանիշը ներառում է բրոքերների համեմատություն աշխատանքի բոլոր կարևոր ասպեկտներում:

Տարբերությունները հիմնարար և տեխնիկական վերլուծության միջև

Ֆունդամենտալ վերլուծությունը ներառում է հիմնարար գործոնների ուսումնասիրություն, որոնք ազդում են գնի վրա նորությունների թողարկումների ընթացքում և երկարաժամկետ հեռանկարում: Հիմնարար ցուցանիշները ներառում են՝ ՀՆԱ մակարդակը, գործազրկությունը, վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքի փոփոխությունները և այլն։

Տեխնիկական վերլուծությունը ներառում է գների գծապատկերի վերլուծություն՝ օգտագործելով ցուցիչներ, երկրաչափական ձևեր, գնային աջակցություն և դիմադրության գծեր: Տեխնիկական վերլուծությունը ավելի լիարժեք հաշվի է առնում խաղացողների հոգեբանական ասպեկտները կարճ և միջնաժամկետ հեռանկարում: Գրեթե բոլոր թրեյդերները օգտագործում են այս տեսակի վերլուծություն, մինչդեռ քիչ խաղացողներ օգտագործում են հիմնարար վերլուծություն, ինչը պայմանավորված է օբյեկտիվ եզրակացություններ կազմելու համար մեծ քանակությամբ տվյալների ուսումնասիրության անհրաժեշտությամբ:

Նույնիսկ հիմնարար վերլուծության հիման վրա եզրակացություններ կազմելուց հետո թրեյդերը փնտրում է շուկա մուտքի ամենահարմար կետը՝ օգտագործելով տեխնիկական վերլուծության գործիքները: Շատ թրեյդերներ օգտագործում են հատուկ ծրագրեր տեխնիկական վերլուծություն իրականացնելու համար: Ֆոնդային շուկայի վերլուծության ծրագիրը, որպես կանոն, վերլուծում է աղյուսակը և բացահայտում ազդանշանները տարբեր ցուցանիշներից: ԱյնուամենայնիվԱվելի քիչ, քան թրեյդերների մեծ մասն ինքնուրույն է զբաղված գծապատկերների վերլուծությամբ՝ առանց լրացուցիչ ծրագրերի օգտագործման: Ֆոնդային շուկայի տեխնիկական վերլուծությունը ներառում է տարբեր ցուցանիշների ազդանշանների օգտագործում, մինչդեռ ծրագիրը ազդանշան է տալիս մեկ կամ երկու ցուցիչի համար և հաշվի չի առնում բազմաթիվ այլ գործոններ, ինչպիսիք են կարևոր նորությունների հրապարակումը և այլն:

Տեխնիկական վերլուծության պոստուլատները

Շուկայի հիմնական գործառույթները հետևյալն են.

• արժեթղթերի վաճառքով ազատ կանխիկի համակենտրոնացման մեջ;
• ներդրումներ ներգրավել ընկերության արժեթղթերի գնումների կազմակերպման միջոցով;
• նրանց իրացվելիության բարձր մակարդակի ապահովման գործում:

Ֆոնդային շուկան այնքան էլ վերացական չէ, որքան կարող է թվալ: Վաճառքի դրված արժեթղթերի հետևում կանգնած են գործող կազմակերպությունների իրական տնտեսությունները, որոնք ապահովում են աշխատատեղեր, արտադրում են ապրանքներ, աշխատանքներ կամ ծառայություններ և վճարում հարկեր։

Ֆոնդային շուկայում կան երեք հիմնական պոստուլատներ, որոնք պրոֆեսիոնալ թրեյդերներն օգտագործում են իրենց առևտրային ռազմավարությունները կառուցելու համար.

1. Գինը հաշվի է առնում ամեն ինչ։
2. Գինը շարժվում է ուղղությամբ։
3. Պատմությունը կրկնվում է։

Գինը հաշվի է առնում ամեն ինչ։ Ինչպես արժույթը՝ Forex-ը, այնպես էլ ֆոնդային շուկան հաշվի է առնում ոչ միայն երկրի տնտեսության վիճակը, այլև թրեյդերների սպասումները։ Ակնկալիքները հիմնված են ասեկոսեների, նորությունների և շուկայի հիմնարար վերլուծության, ինչպես նաև ներքին տեղեկատվության վրա: Վերլուծելով աղյուսակը՝ թրեյդերը կիրառում է իր գիտելիքները, տեղեկատվությունը, ցուցանիշները և վերլուծության այլ միջոցներ՝ որոշելու համարգների շարժման ամենահավանական հետագա ուղղությունը։

Հսկայական թվով տարբեր գործոններ կարող են ազդել գնի վրա, ինչպիսիք են՝ քաղաքական գործիչների հայտարարությունները, բնական աղետը, կարևոր նորությունների ակնկալիքը և այլն։

Գինը շարժվում է ուղղությամբ. Ֆոնդային շուկան, ինչպես Forex շուկան, ենթակա է միտումների: Այսինքն՝ գինը երբեք պատահական չի շարժվում։ Դա հաստատում է տեխնիկական վերլուծության հիմնական ցուցանիշը՝ միտումը։

Պատմությունը կրկնվում է. Խաղացողների մեծամասնության հոգեբանությունը ենթադրում է գործողությունների որոշակի սցենարների առկայություն, որոնք ակտիվանում են տարբեր իրավիճակներում: Հենց պատմության կրկնությունն է նպաստում շուկայի տեխնիկական վերլուծության անցկացման ընդհանուր կանոնների բաշխմանը։

Տեխնիկական վերլուծության ցուցանիշներ

Ֆոնդային շուկայի տեխնիկական վերլուծությունը կատարվում է հետևյալ ցուցանիշները կառուցելով և օգտագործելով.

1. միտման գիծ, աջակցության և դիմադրության մակարդակներ;
2. երկրաչափական ձևեր;
3. օսլիլատորների խմբի տեխնիկական ցուցիչներ;
4. թրենդային տեխնիկական ցուցանիշներ.

Trendline

Եթե գինը շարժվում է դեպի վեր կամ վար, ապա նման շարժումը կարելի է անվանել միտում: Եթե գինը շեղվում է, ապա դա կողային միտում է: Միտումն ունի մի քանի ցիկլ՝ ծագում, զարգացում և ավարտ: Թրեյդերը փնտրում է առաջացող միտումի նշաններ՝ շուկա մտնելու իր ուղղությամբ: Դուք պետք է դուրս գաք շուկայից տենդենցի ավարտի առաջին նշանով:

Երկարաժամկետ հեռանկարում միտումի ի հայտ գալըհեռանկարը, որպես կանոն, հիմնարար գործոնների պատճառով։ Այնպես որ, կարեւոր լուրերի ազդեցության տակ կարող է ձեւավորվել միտում։ Բաժնետոմսերի առևտրի պոստուլատներից մեկն ասում է՝ մի խաղացեք տենդենցի դեմ կամ խաղացեք միտումի ուղղությամբ: Եթե թրեյդերը փորձում է խաղալ շուկայի դեմ, նա կորցնում է:

Միտումների զարգացումը կարող է երկար տևել: Միտումները կարող են տևել ամիսներ կամ նույնիսկ տարիներ: Միտման ավարտը պայմանավորված է նաև հիմնարար գործոններով. Դրա ավարտի նշան կարող է լինել գների մեծ տատանումը միտումին հակառակ ուղղությամբ: Նման տատանումը ցույց է տալիս, որ մեծ խաղացողը փակել է դիրքը։

Եթե նայեք ստորև բերված գծապատկերին, կարող եք տեսնել անկման միտում: Թրենդային գիծը նվազման միտումով գծվում է գների բարձրությունների երկայնքով: Նվազման միտումի դեպքում դրա գիծը գծվում է գների ցածր մակարդակով:

Թրենդը որոշելու համար թրեյդերները նաև օգտագործում են լրացուցիչ ցուցանիշներ, ինչպիսիք են շարժվող միջինները, ADX և այլն:

Աջակցության և դիմադրության մակարդակներ

Դիմադրության մակարդակը մի գիծ է, որին գինը մի քանի անգամ դիպել է և հետ է վերադարձել: Օրինակ, միտումի գիծը (վերը նշված օրինակում) ծառայում է որպես դիմադրության գիծ: Պատկերը ցույց է տալիս, որ գինը շոշափում է միտումի գիծը, բայց չի խախտում այն: Թրենդային գծի մոտ անհրաժեշտ է շուկա մուտք գործել միտումի ուղղությամբ՝ պայմանով, որ դրա ավարտի նշաններ չլինեն։

Գինը ճեղքելով դիմադրության գիծը, այս գիծը դառնում է գների աջակցության մակարդակ: Սացուցադրված է ստորև բերված գների գծապատկերում։

Երկրաչափական պատկերներ

Գծապատկերի տեխնիկական վերլուծության համար օգտագործվում են հետևյալ թվերը՝ եռանկյուն, ուղղանկյուն, «դրոշակ» («գրիչ»), «գլուխ և ուսեր», «եռակի վերև», «կրկնակի և եռակի ներքև», « բաժակապնակ» և այլն։

Բոլոր թվերը բաժանված են երկու խմբի՝ հակադարձ և շարունակական թվեր։ Հակադարձման օրինաչափությունները վաճառողին ցույց են տալիս ընթացիկ տենդենցը շրջելու հնարավորությունը, իսկ շարունակական օրինաչափությունները ցույց են տալիս դրա հետագա շարունակության հավանականությունը: Ամենից հաճախ երկրաչափական ձևերի մեթոդն օգտագործվում է ոչ թե ինքնուրույն, այլ վերլուծության այլ միջոցների հետ միասին։

Ֆոնդային շուկայի տեխնիկական վերլուծությունը, ինչպես Forex շուկան, ներառում է երկրաչափական ձևերի օգտագործումը, ինչը պայմանավորված է թրեյդերների մեծ մասի կրկնվող վարքագծով, եթե դրանք հայտնվում են գծապատկերում: Ինչպես ֆոնդային շուկայում, այնպես էլ արտարժույթի շուկայում վերլուծության այս տեխնիկան լայն տարածում ունի։

Եռանկյուն. Գնային վարքագիծը կանխատեսելու համար օգտագործվում են չորս տեսակի եռանկյուններ՝ նվազող, աճող, սիմետրիկ և ընդլայնվող եռանկյուններ: Այս ցուցանիշը պատկանում է հակադարձ խմբին։ Շուկա մտնելուց առաջ, երբ այս ցուցանիշը ձևավորվի գծապատկերում, պետք է սպասել դրա սահմանների ճեղքմանը։

Ուղղանկյուն. Այս ցուցանիշը ձևավորվում է, երբ գծապատկերում հայտնվում են հստակ հորիզոնական աջակցության և դիմադրության գծեր: Ուղղանկյունը ցույց է տալիս շուկայում ուժերի հավասարակշռությունը։

«Դրոշ» կամ «դրոշակ». Սրանք միտումների շարունակական օրինաչափություններ են: Գնային աղյուսակում դրոշի կամ գրիչի հայտնվելը ուղեկցվում է ուղղումովմիտում շարժում.

«Գլուխ և ուսեր». Այս ցուցանիշը մեծ նշանակություն ունի ամենօրյա աղյուսակի ձևավորման մեջ: Ավելի փոքր ժամկետներում աշխատում են փոքր թվով թրեյդերներ, ինչը նշանակում է, որ գործչի ձևավորման արձագանքն ավելի ցածր է: Ֆիգուրը պատկանում է հակադարձ խմբին։ Նաև տեխնիկական վերլուծության մեջ հաճախ օգտագործվում է «շրջված գլուխ և ուսեր» նախշը, որն այս դեպքում կոչվում է «կրկնակի հատակ»:

«Եռակի վերնաշապիկ». Այս օրինաչափությունը պատկանում է հակադարձ խմբին և կազմում է երեք գագաթներ մեկ գնային մակարդակում։

«Կրկնակի և եռակի հատակ». Այս նախշը հակառակն է եռակի վերևի օրինակին: Գինը մեկ միջակայքում կազմում է երեք ցածր մակարդակ։

«Թափթփուկ». Հակադարձ միտումի օրինաչափություն. Այն ամենամեծ արժեքն ունի երկար ժամանակաշրջաններում՝ ամենօրյա, շաբաթական գծապատկերներում: Այս օրինաչափության ձևավորումը կարող է տևել ավելի քան մեկ ամիս։

Թրենդային տեխնիկական ցուցանիշներ

Թրենդի ուղղության որոշումը վճռորոշ դեր է խաղում առևտրում: Շուկայի դեմ խաղալը հազվադեպ է ավարտվում շահույթով: Ֆոնդային շուկայի տեխնիկական վերլուծությունը շատ նման է արժույթի վերլուծությանը:

Շարժվող միջին. Շարժվող միջինները կամ MA-ները միտումի ամենակարևոր ցուցանիշն են: Այս ցուցանիշը տեսողականորեն ներկայացնում է գիծ, որը կառուցված է նշված ժամանակահատվածի միջին գներով: Այս ցուցանիշը գծագրելիս ամենակարևորը փակման գներն են։

Ներդրումային շուկայում կա մի ասացվածք. «Սիրողականները բացում են շուկան, իսկ պրոֆեսիոնալները՝ փակում»: Այն լիովին արտացոլում է գների փակման կարևորությունը։Պրոֆեսիոնալ թրեյդերները մեծ քանակությամբ առևտուր են բացում և մեծ ազդեցություն ունեն գնի վրա: Այս պատճառներով է, որ փակման գներին ամենակարևորը տրվում է:

MA-ի ամենատարածված տեսակները պարզ, էքսպոնենցիալ և կշռված շարժվող միջիններն են: Պարզ շարժվող միջինը (SMA) կառուցված է ընտրված ժամանակաշրջանի միջին թվաբանականի հիման վրա: Շարժվող կշռված միջինը (WMA) կառուցված է հաշվի առնելով «քաշի» գործակիցը, այսինքն՝ ամենավերջին գները հաշվի են առնվում առավելագույնս: Էքսպոնենցիալ շարժվող միջինը (EMA) նման է WMA-ին, սակայն հաշվի է առնում նախորդ ժամանակաշրջանի բոլոր գները:

Սովորաբար թրեյդերներն օգտագործում են տարբեր ժամանակաշրջանների երկու MA: Այս դեպքում գնելու ազդանշանը արագ MA-ի հատումն է դանդաղ MA-ի կողմից ներքևից վեր: Վաճառելու ազդանշան է արագ MA-ի հատումը դանդաղ MA-ի կողմից վերևից ներքև:

Օսլիլատորների խմբի ցուցիչներ

Օսլիլատորները չափում են շուկայի ծավալը: Ցուցանիշների այս խումբը բացահայտում է գերգնված և գերվաճառված գոտիներ, որտեղ ամենայն հավանականությամբ հնարավոր է շրջադարձ: Այս խմբի ցուցանիշները տալիս են ամենապարզ ազդանշանները, երբ գինը շարժվում է ալիքի ներսում:

Թրեյդերների շրջանում ամենահայտնի տատանվողներն են՝ MACD, Stochastics Oscillator, RSI և այլն: Այս ցուցանիշներն օգտագործվում են ոչ միայն ֆոնդային շուկայի, այլև արժութային շուկայի տեխնիկական վերլուծության ժամանակ։

MACD ցուցիչ: Այս ցուցանիշը կառուցված է տարբեր ժամանակաշրջանների շարժվող միջինների հիման վրա և նախատեսված է գների հակադարձումը որոշելու համար: Այն նշանակում է «MovingAverageConvergence / Divergence», որը թարգմանվում է որպես «Convergence /»:Շարժվող միջին շեղում»

Այս ցուցանիշը հաշվարկելու բանաձևը հետևյալն է. MACD=Արագ EMA – Դանդաղ EMA:

Այս օսլիլատորի հատկություններն ունեն «արագ» և «դանդաղ» դաշտեր, որոնք համապատասխանում են արագ և դանդաղ EMA-ի ժամանակաշրջանին։

Երբ գինը այս ցուցանիշի զրոյական նիշից բարձր է և աճում է, դա ցույց է տալիս գնի վերընթաց շարժում, և հակառակը, եթե գինը զրոյական նիշից ցածր է և ընկնում է, դա ցույց է տալիս նվազման շարժում:

Այս ցուցանիշի ազդանշանը զրոյական մակարդակը հատող գինը է։ Այսպիսով, զրոյական նիշը ներքևից վեր անցնելը ազդանշան է գնելու, իսկ վերևից ներքև՝ վաճառելու ազդանշան:

Եթե ցուցիչը ցույց է տալիս գների կեղծ շարժում (դիվերգենցիա), ապա սա ազդանշան է գնի հակադարձման համար:

Stochastics Oscillator ցուցանիշը. Stochastics (Stochastic) հաշվի է առնում ոչ միայն փակման գները, այլև տեղական բարձր և ցածր մակարդակները: Այս ցուցանիշը ավելի տեղեկատվական է, քան oscillator խմբի այլ ցուցանիշները: Այս ցուցանիշը նախատեսում է գերգնման գոտի 80-ից բարձր և գերվաճառքի գոտի 20-ից ցածր:

Շուկա մուտք գործելու ազդանշանը երկու գծերի հատումն է, որը նման է MACD ցուցիչի ազդանշաններին: Այս օսլիլատորի շեղումը նաև ուժեղ ազդանշան է շուկա մուտք գործելու համար:

RSI ցուցանիշ: Այս ցուցանիշի հիմնական պարամետրը այն ժամանակահատվածն է, որի համար այն կառուցված է: Հեղինակի առաջարկած արժեքը 14 է, սակայն հաճախ օգտագործվում են նաև 9-րդ և 12-րդ կետերը։Այս ցուցանիշըօգտագործվում է միտումի ուժը չափելու համար: Այն համեմատում է գնի աճի և անկման տեմպերը ընտրված ժամանակահատվածում:

Եթե ցուցիչի գիծն ուղղված է դեպի վեր, սա ցույց է տալիս շուկայում աճող միտումի տարածվածությունը և հակառակը: Պայմանականորեն, ուժերի հավասարակշռությունը, այսինքն՝ հավասարակշռությունը շուկայում, հասնում է 50-ի սահմաններում: 50 մակարդակի ցուցիչի գիծը վերևից ներքև հատելը ծառայում է որպես վաճառքի կարճ դիրք բացելու ազդանշան: 50-ի մակարդակը ներքևից վեր անցնելը ազդանշան է գնելու համար:

Փակվում է

Ֆոնդային շուկայի տեխնիկական վերլուծությունը ենթադրում է այնպիսի ցուցանիշների առկայություն, որոնք օգտագործվում են միայն այս շուկայում, դրանք ներառում են՝ NH-L, TRIN, MAS և այլն: Forex-ի վերլուծության համար հաճախ օգտագործվում են այս հոդվածում թվարկված ցուցանիշները: Ֆոնդային շուկայի տեխնիկական վերլուծությունը ներառում է մի քանի ցուցանիշների միաժամանակյա օգտագործում, որոնք կարող են լրացնել միմյանց: Բայց կան այլ գործոններ, որոնք պետք է հաշվի առնել գինը կանխատեսելիս:

Forex շուկան առանձնահատուկ է: Արտարժույթի շուկայում առևտուրը փոխարժեքի սպեկուլյացիա է. Forex արժույթը վաճառվում է զույգերով, ինչպիսիք են EUR/USD, GBP/USD: Միևնույն ժամանակ, Forex-ի ցուցանիշները կիրառվում են նաև ֆոնդային շուկայում։ Ֆոնդային շուկան վերացական հասկացություն է, բայց այն սերտորեն կապված է արժույթի փոխանակման հետ։ Բաժնետոմսերի մեծ գնման դեպքում օգտագործվում է արժույթ, որն անմիջապես արտացոլվում է դրա գնի վրա։ Միևնույն ժամանակ, արժույթի կտրուկ արժեզրկումը կարող է ուժեղ ազդեցություն ունենալ բազմաթիվ ընկերությունների բաժնետոմսերի վրա։