Կարմիր դրոշի շքանշանը ԽՍՀՄ-ում հաստատված առաջին մրցանակն էր։ Քաղաքացիական պատերազմի ժամանակ Կարմիր բանակը պարգեւատրվել է Կարմիր դրոշի շքանշանով։ Այն ժամանակ դա ամենաբարձր պատիվն էր: 1924 թվականին նրան փոխարինեց Կարմիր դրոշի շքանշանը, սակայն որոշվեց այս պարգևները համարել համարժեք։
Պատվո այս նշանը կարող էին նշանավորել ոչ միայն մարդիկ, այլև ռազմական կազմավորումները, ստորաբաժանումներն ու նավերը։ Մրցանակից հետո նրանց անվանել են «Կարմիր դրոշ»։ Այս մրցանակը կրում են կրծքի ձախ կողմում։
Շքանշանը շնորհվել է զինվորականներին, ՆԳՆ-ի և հատուկ ծառայությունների աշխատակիցներին, ԽՍՀՄ-ի և այլ պետությունների քաղաքացիներին ակնառու ծառայությունների համար։ Պարգևը շնորհվել է պետական անվտանգության ապահովման, մարտական իրավիճակում արիության և խիզախության, մարտական գործողություններում գերազանց առաջնորդության, հատուկ հանձնարարությունների համար։ Եթե մարդուն երկրորդ անգամ էին տալիս Կարմիր դրոշի շքանշանը (երրորդ կամ չորրորդ և այլն), ապա այն փորագրվում էր.համապատասխան ցուցանիշը՝ կախված մրցանակների քանակից։
Պարգևատրումը տրված է ցուցանակի տեսքով, որը պատկերում է բացված կարմիր դրոշակ՝ «Բոլոր երկրների պրոլետարներ, միացե՛ք» կոչով։ Ներքևում շքանշանը շրջապատված է դափնեպսակով, որի վրա կա ժապավեն՝ «ԽՍՀՄ» մակագրությամբ։ Կենտրոնական մասում սպիտակ էմալապատ ֆոնի վրա տեղադրված են հրացան, գավազան, ջահ, գութան և մուրճ։ Նրանք ծածկված են աստղով: Նրա կենտրոնում դափնեպսակով մուրճն ու մանգաղն է։ Աստղի վերին ճառագայթները ծածկված են դրոշակով։ Կրկնվող մրցանակների դեպքում համապատասխան թիվը կիրառվում է սպիտակ վահանի ներքևի մասում: Աստղի, ժապավենի և դրոշի ճառագայթները ծածկված են կարմրավուն էմալով, գութանը, մուրճը և հրացանը օքսիդացված են, իսկ ծաղկեպսակներն ու այլ պատկերները՝ ոսկեզօծ։
Ինչպես ԽՍՀՄ-ի և Երկրորդ համաշխարհային պատերազմի շքանշանների շատ պարգևներ, պատվերը պատրաստված է արծաթից, որը պարունակում է մոտ 22719 գրամ: Նրա ընդհանուր քաշը կազմում է մոտ 25,134 գրամ։ Մրցանակի լայնությունը 36,3 մմ է, իսկ բարձրությունը՝ 41 մմ։ Մատանու և ակնոցի օգնությամբ այն միացվում է հնգանկյուն բլոկին, որը պատված է մուար մետաքսե ժապավենով։ Նրա մեջտեղում կա սպիտակ երկայնական շերտ, եզրերին ավելի մոտ՝ մեկական կարմիր շերտ՝ աջից և ձախից, իսկ եզրերի երկայնքով՝ մեկական սպիտակ շերտագիծը։ Բլոկն ունի հնգանկյուն ձև։ Մինչև 1932 թվականը շքանշանը կրում էին կարմիր վարդի տեսքով աղեղի վրա։
Մինչև 1930-ականները այս տարբերանշանով նշանավորվում էին հեղափոխության հերոսներն ու չեկիստները։ 1929 թվականին նրանք պարգեւատրվեցին CER-ում տեղի ունեցած միջադեպի բազմաթիվ մասնակիցների: Այնուհետ չինացիները փորձել են գրավել երկաթուղին, սակայն պարտվել են։ Այս հակամարտությունն առաջիններից էր երիտասարդ պետության համար։1937 թվականին Կարմիր դրոշի շքանշանը հաճախ շնորհվում էր Իսպանիայում ռազմական գործողություններին մասնակցած խորհրդային զինվորներին։ Դրանք պարգևատրվել են Խալխին Գոլ գետի մոտ տեղի ունեցած միջադեպի մասնակիցներին, ինչպես նաև խորհրդա-ֆիննական հակամարտությանը մասնակցածներին։
Հայրենական պատերազմի ընթացքում այս մրցանակին արժանացել է 238000 մարդ և 3148 կազմավորում ու ստորաբաժանում։ Դա Երկրորդ համաշխարհային պատերազմի ամենազանգվածային կարգն էր։ Պատերազմից հետո նա պարգևատրվել է հատուկ վաստակի և տեղական տարբեր հակամարտություններին մասնակցելու համար, այդ թվում՝ Աֆղանստանում կռված զինվոր-ինտերնացիոնալիստների համար։ ԽՍՀՄ գոյության ընթացքում տրվել է 581333 մրցանակ։ «7» համարով մրցանակը ստացել է ընդամենը ութ հոգի և միայն օդային մարշալ Ի. Ի. Պստիգոն այս պատվին արժանացել է 8 անգամ։
