Ձեռնարկության ֆինանսական կայունության վերլուծություն

2024 Հեղինակ: Henry Conors | [email protected]. Վերջին փոփոխված: 2024-02-12 08:39

Աշխարհում կան բավականին շատ ձեռնարկություններ, որոնք արտադրում են տարբեր ապրանքներ և ապրանքներ կամ առաջարկում են իրենց ծառայությունները։ Ինչպե՞ս են նրանք մնում ջրի երեսին: Ինչպե՞ս կարող են ձեռնարկատերերը խթանել և զարգացնել իրենց կազմակերպությունները: Դա անելու համար կա այնպիսի բան, ինչպիսին է ձեռնարկության ֆինանսական կայունության վերլուծությունը:

Ի՞նչ է ֆինանսական կայունությունը:

Ֆինանսական կայունությունը բնութագրում է կազմակերպությունը իր ֆինանսական առումով, քանի որ բացարձակապես ցանկացած կազմակերպության արդյունքը կախված է նրանում որոշակի քանակությամբ ֆինանսների առկայությունից և դրանց ճիշտ բաշխումից: Մասնավորապես, կայունությունը նշանակում է ֆինանսական կայունություն, ձեռնարկությանը բավարար քանակությամբ ֆինանսական և այլ անհրաժեշտ ռեսուրսներով ապահովելու կարողություն (կամ անկարողություն): Այն նաև ցույց է տալիս միջոցների օգտագործման արդյունավետությունը, այլ ֆինանսական ձեռնարկությունների հետ գործառնությունը և հաղորդակցությունը, ինչպես նաև ընկերության կայունությունն ու հուսալիությունը:

Փոփոխելով վերը նշված սահմանումները՝ մենք կարող ենք ընդլայնել ֆինանսական կայունության սահմանումը,ընդգծելով ձեռնարկության նմանատիպ առանձնահատկությունները, որոնք վկայում են նրա կայունության մասին։ Այսպիսով, ֆինանսապես կայուն ձեռնարկությունը կգործի իր նպատակներին համապատասխան։

Ընկերությունները մշտապես բախվում են տարբեր մարտահրավերների և հետևանքների, որոնք դժվարացնում են հասկանալ, թե արդյոք տվյալ կազմակերպությունը հասնում է իր նպատակներին:

Այս անորոշության ազդեցությունը բիզնես մոդելների վրա կոչվում է ռիսկ: Այն կառավարում է ռիսկը նույնականացման, վերլուծության և գնահատման միջոցով՝ նպատակ ունենալով փոխել այն՝ իրականացնելով հեռացման ընթացակարգեր: Հաշվապահներն ու վերլուծաբանները, համագործակցելով և հաշվի առնելով կորուստների մասին հաշվետվությունների տվյալները, կարող են կանխել այնպիսի ճգնաժամային պահեր, ինչպիսին, օրինակ, սնանկությունն է։

Կախված իրենց վիճակից՝ ֆինանսական կայունությունը բաժանվում է տեսակների՝

• Բացարձակ. Եթե ընկերությունն ունի բավականաչափ կանխիկ գումար՝ շարունակելու աշխատանքը, մինչդեռ այն անկախ է պարտքերից և պարտատերերից, ապա այն կարելի է անվանել բացարձակապես ֆինանսապես կայուն։
• Կայուն. Ձեռնարկությանը տրամադրում է անհրաժեշտ միջոցներ և ռեսուրսներ, գտնվում է հարաբերական կայունության վիճակում։
• Անկայուն. Ֆինանսական օրինագծերը ժամանակին վճարելու, կազմակերպությանը գործելու համար անհրաժեշտ միջոցներով և ռեսուրսներով ապահովելու անկարողություն:
• Ճգնաժամ. Պարզ ասած՝ սա պայման է, որը կոչվում է նաև սնանկություն։ Դա նշանակում է ձեռնարկության ֆինանսական վիճակը պահպանելու և ձեռնարկատիրական գործունեությունը շարունակելու ունակության ամբողջական կորուստ։

Կազմակերպության վիճակի մակարդակը որոշելու համար յուրաքանչյուրձեռնարկատերը պետք է իմանա, թե ինչպես դա անել: Սա օգնում է որոշել կազմակերպության ֆինանսական կայունության վերլուծությունը: Այն կառավարվում է ղեկավարության կողմից, որի խնդիրն է կայուն կայունության ապահովումը։ Նա նաև վերլուծում է ձեռնարկության ամբողջ աշխատանքը։ Հետազոտությունները սովորաբար ընթանում են հետևյալ ուղղություններով՝

• շահույթի ցուցանիշների վերլուծություն ամբողջությամբ;
• շահութաբերության ցուցանիշների ուսումնասիրություն;
• հատկապես վաճառքի շուկայում ֆինանսական կայունության և կայունության վերլուծություն;
• հետազոտություն կապիտալի օգտագործման արդյունավետության և վաճառվող ապրանքի կամ ծառայության վերաբերյալ:

Բիզնես վերլուծաբանը վերլուծում է այս բոլոր չափանիշները: Նրա խնդիրն է որոշել, ուսումնասիրել ընկերության վիճակը, կանխատեսել և մշակել նոր բիզնես մոդելներ։ Ձեռնարկության ֆինանսական կայունության վերլուծության հիմնական գործառույթը թերությունների վերացումն է, որպեսզի դրանք չհանգեցնեն ճգնաժամի: Այս նպատակն է գլխավորը, քանի որ դրանից է կախված կազմակերպության ապագան ու համբավը, ինչպես նաև նրա աշխատանքն ու գործունեությունը։

Ֆինանսական կայունությունն իր հերթին երաշխավորում է ընկերության բարձր արտադրողականությունը և նախատեսված խնդիրների կատարումը։ Սովորաբար գործող ձեռնարկությունը կարելի է անվանել այն ձեռնարկությունը, որը կարող է ինքնուրույն վճարել իր ֆինանսական կարիքները և կատարել առաջարկվող ծառայությունները:

Կայունության նախնական վերլուծություն

Վերլուծական աշխատանք կատարելուց առաջ անհրաժեշտ է նախնական գնահատական տալ ընկերության ներկա վիճակին՝ խուսափելու համար.հետագա վերլուծության խնդիրներ: Դրա համար անհրաժեշտ է՝

• գնահատել ներկա իրավիճակը, ներառյալ գույքը;
• քննարկել այն պայմանները, որոնց ներքո գործում է ձեռնարկությունը;
• կատարել արդեն իսկ ձեռք բերված արդյունքների վերլուծություն;
• մշակել նոր նպատակներ, վերլուծել կազմակերպության հեռանկարները:

Ֆինանսական կայունության վերլուծության այս մեթոդը չափազանց կարևոր է յուրաքանչյուր ձեռնարկության համար, դրանք կարող են նշվել նաև կանոնավոր հաշվապահական հաշվետվություններում: Նրանցից յուրաքանչյուրը պետք է ցույց տա կազմակերպության աշխատանքի լիարժեք արդյունավետությունն ու հեռանկարները։ Այնուամենայնիվ, նման հաշվետվությունները կարող են ներառել նաև վնասի հոդված, եթե ընկերության արտադրողականությունը նվազել է, և ֆինանսական վիճակը տուժել է: Նման դեպքերում ընկերությունը սկսում է տարբեր վերլուծություններ կատարել իր աշխատանքում և վերացնել առաջացած «խնդիրները»։

Տնտեսական ներուժի սահմանում

Յուրաքանչյուր կազմակերպության տնտեսական ներուժը կարելի է դիտարկել երկու կողմից՝ գույքային և ֆինանսական։ Դրանք անփոփոխ կապված են, քանի որ սեփականության ներուժի վատթարացումը հանգեցնում է ֆինանսականի նվազմանը և հակառակը։

Ձեռնարկության գործունեության ընթացքում շատ կարևոր է ակտիվների ճիշտ բաշխումը, քանի որ ապագա ֆինանսական վիճակը կախված է դրանց ներդրումներից։ Դրա համար ձեռնարկատերերի աշխարհում կրկին հայտնվում են վերլուծության որոշ կատեգորիաներ՝ ուղղահայաց և հորիզոնական։

Գոյություն ունի ուղղահայաց վերլուծություն ձեռնարկության միջոցների կառուցվածքը և աղբյուրները բնութագրելու համար: Այն նաև օգտագործվում է գնահատելու համարգնաճի ազդեցությունը և կանոնավոր համեմատություններ կատարեք ձեր ընկերության մրցակից կազմակերպությունների հետ, պլանավորեք ներդրումներ ստանալ ապագայում, աշխատեք ընկերության հեղինակության վրա ներդրողների և պոտենցիալ գնորդների համար:

Հորիզոնական վերլուծությունը միտված է միայն վերլուծականի հետ աշխատելուն, այն օգտագործվում է վերլուծական աղյուսակներ կազմելու համար։ Դրանք սովորաբար նշում են որոշակի ժամանակահատվածում աճի տեմպերը, ինչը օգնում է ոչ միայն վերլուծել կազմակերպությունների գործողությունները, այլ նաև կատարել դրանց զարգացման կանխատեսումներ։

Բացի այդ, կա այնպիսի բան, ինչպիսին է միտումների վերլուծությունը: Այն թույլ է տալիս համեմատել յուրաքանչյուր հաշվետու դիրքը նախորդ մի շարք ժամանակաշրջանների դիրքերի հետ և ազատորեն որոշել ընկերության ապագան: Գործոնային վերլուծությունը գնահատում է այն գործոնները (դրական և բացասական), որոնք ազդում են կազմակերպության զարգացման վրա:

Այս թեստերը փոխկապակցված են և ունեն նմանատիպ առավելություններ: Նրանց փոխազդեցությունը չափազանց օգտակար է ընկերության գործողությունները համեմատելու, նրա վիճակը որոշելու համար: Նրանք կարող են արդյունավետորեն որոշել ընկերության ներկայիս դիրքը՝ հաշվի առնելով ձեռնարկության ֆինանսական կայունության վերլուծության հիմնական ցուցանիշները։

Չափանիշներ և ցուցանիշներ

Այդպիսի ցուցանիշներն իսկապես շատ են, ինչը վերլուծաբաններին թույլ է տալիս տարբեր տեսանկյուններից գնահատել ընկերության գործողություններն ու կատարողականը։ Այս ցուցանիշների տվյալները կարելի է անվանել ֆինանսական կայունության գործակիցների վերլուծություն։ Առանձնացվում են հետևյալ գործակիցները՝

• Կազմակերպության ինքնավարություն. Այսինքն՝ կազմակերպության սեփական կապիտալի հարաբերակցությունը կապիտալի ընդհանուր գումարին։ Այն նաև կոչվում է գործակիցանկախություն.
• Cap հարաբերակցությունը: Այն բնութագրում է պարտատիրոջ ներդրման և ընկերության սեփական եկամուտների չափը, դրանց փոխազդեցությունները և փոխշահավետ մոդելները:
• Ակտիվների ծածկույթի գործակից: Սա գոյություն ունեցող ակտիվների հաշվին պարտքերի և վարկերի վճարման հնարավորության սահմանումն է։ Այս հարաբերակցությունը ճշգրիտ հաշվարկում է, թե ակտիվների որ մասն է գնալու պարտքերի մարմանը: Այն նաև օգտագործվում է իրացվելիության և ֆինանսական կայունության վերլուծության համար:
• Ներդրումների ծածկույթի հարաբերակցություն. Ցույց է տալիս, թե ինչպես է ընկերությունը գործում կանոնավոր ներդրումների միջոցով:

Ֆինանսական կայունության վերլուծության օրինակ ստեղծելու համար անհրաժեշտ է օգտագործել մանրամասն աղյուսակներ և գծապատկերներ, որոնք անպայման կներառեն հետևյալ փոփոխությունները՝

• գույքի ընդհանուր արժեքը;
• ոչ ընթացիկ կամ ընթացիկ ակտիվներ;
• ոչ նյութական ակտիվների, հիմնական միջոցների, ֆինանսական ներդրումների արժեքը;
• պաշարների և դեբիտորական պարտքերի արժեքը;
• որոշ կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումներ, ինչպես նաև առկա ակտիվների և այլ ֆոնդերի վերլուծություն:

Ֆինանսական հաշվետվությունների վերլուծություն

Այս վերլուծությունը ներկայացնում է ֆինանսական համակարգի մասին տեղեկատվության հիմնական աղբյուրը: Դրա հիման վրա իրականացվում է բիզնես մոդելների պարտադիր կազմում, բոլոր կարևոր ցուցանիշների կանխատեսում և գնահատում։ Ընկերությունների կառուցվածքը ձևավորվում է հաշվի առնելով բոլոր հաշվապահական հաշվետվությունները, ներառյալ ֆինանսական կայունության վերլուծությունը:

Հաշվապահություն վարելու հիմնական առավելությունըհաշվապահական հաշվառում, համարվում է, որ հաշվետվության մեջ պարունակվող տվյալները, որպես կանոն, համեմատաբար հավաստի են։ Գրառումների վերլուծությունը միշտ իրականացվում է հաշվապահական հաշվառման հատուկ սկզբունքների համաձայն, ուստի բոլոր տեղեկությունները հուսալիության բավականին բարձր աստիճան ունեն, բայց որոշ թերություններ դեռևս թույլատրելի են: Սա թույլ է տալիս ընկերություններին ճշգրիտ կանխատեսել իրենց ապագա գործողությունները՝ առանց լուրջ ռիսկերի և իրականացնել ձեռնարկության վճարունակության և ֆինանսական կայունության վերլուծություններ։

Սակայն նման հաշվետվությունների ամբողջական հավաստիության համար անհրաժեշտ է կատարել մի քանի գործողություններ՝ ստուգել (պաշտոնապես հաստատել) ֆինանսական (հաշվապահական) հաշվետվությունները և պարբերաբար ճշգրտումներ կատարել տեղեկատվության մեջ: Միայն այդ դեպքում բոլոր հաշվարկներն իսկապես ճիշտ կլինեն:

Ֆինանսական վերլուծությունների տեսակները

Կազմակերպության ֆինանսական կայունության վերլուծությունը բաժանվում է երկու տեսակի՝ արտաքին և ներքին:

Ներքին վերլուծությունը, որպես կանոն, իրականացնում են ձեռնարկության ներքին մարմինները։ Դրա արդյունքները սովորաբար օգտագործվում են ընկերությունում ֆինանսական իրավիճակը վերահսկելու, ապագա զարգացումները կանխատեսելու համար և այլն: Նման վերլուծության նպատակը ֆինանսական միջոցների ճիշտ և կայուն հոսքն է դեպի կազմակերպության բյուջե: Ի վերջո, ֆինանսական ռեսուրսները չափազանց կարևոր են ցանկացած բիզնես վարելու համար։

Արտաքին վերլուծությունն իրականացվում է ներդրողների, աուդիտորների, տարբեր տեսակի ռեսուրսների մատակարարների, ինչպես նաև տարբեր վերահսկող մարմինների կողմից՝ հանրային հաշվետվությունների միջոցով։ Ինչպես ներքին, այնպես էլ արտաքին վերլուծությունը էական ազդեցություն ունի կազմակերպության գործունեության վրա:

Այս զեկույցների առանձնահատկությունը, ըստՖինանսական կայունության փոխարժեքի վերլուծության տվյալներն այն են, որ դրանցից յուրաքանչյուրը միասին և առանձին-առանձին ուշադրության համար ներկայացնում է կազմակերպության վիճակի, նրա ֆինանսների, ինչպես նաև գործերի ընդհանուր վիճակի որոշակի պատկեր:

:

Ֆինանսական վերլուծության մեթոդներ

Տեխնիկաները և մեթոդները, որոնց միջոցով բիզնես վերլուծաբանները դասակարգում են ֆինանսական կայունության վերլուծության ցուցիչները, կարելի է բաժանել հետևյալ կատեգորիաների՝

• Պաշտոնականացման աստիճանը. Այն իր հերթին բաժանվում է ֆորմալացված մեթոդների և ոչ ֆորմալացված մեթոդների։ Առաջինները եղել և մնում են հիմնական մեթոդները ֆինանսական կայունության հարցում: Ոչ ֆորմալացվածները հիմնված են փորձագետների, աշխատողների և վերլուծաբանների կարծիքների վրա և պարզապես նկարագրում են որոշ վերլուծական տեխնիկա:
• Գործիքավորման աստիճան. Այսինքն՝ վիճակագրության պահպանման տնտեսական, մաթեմատիկական մեթոդներ և օպտիմալ ծրագրավորում, որոնք նույնպես բաժանված են բազմաթիվ ենթախմբերի։

Ձեռնարկության ֆինանսական կայունության վերլուծության վերաբերյալ դասընթացի հեղինակը պետք է անպայման նշի, որ ամբողջական նկարագրության համար բավարար չէ այս վերլուծության միայն որոշ մեթոդների իմացությունը: Ձեռնարկատիրոջ համար կարևոր է ունենալ որակյալ կադրեր, որոնք կարող են նոր զարգացումներ կատարել և իրականացնել դրանք: Բացի այդ, անհրաժեշտ է ընկերությանն ապահովել ժամանակակից համակարգչային տեխնոլոգիաներով։

Ֆինանսական կայունություն ընդհանուր առմամբ

Ձեռնարկության գործունեության ֆինանսական և տնտեսական ասպեկտների լավ անցկացված վերլուծությունը օգնում է գնահատել կատարված աշխատանքը և ճիշտ կանխատեսել փոփոխությունները, որպեսզիստանալ առավելագույն շահույթ: Դրա համար նրանք իրականացնում են ֆինանսական կայունության գնահատման վերլուծություն, ինչի պատճառով այն յուրաքանչյուր ձեռնարկատիրոջ համար գլխավոր առաջնահերթությունն է։

Յուրաքանչյուր ընկերության պատկանող ֆինանսական միջոցները պետք է համապատասխանեն շուկայի կանոններին։ Նրանք նաև ցույց են տալիս դրա կարիքը կամ բացակայությունը յուրաքանչյուր բիզնեսի համար:

Ազդեցության արտաքին գործոններ

Ձեռնարկության գործունեությունը մեծապես կախված է մատուցվող ապրանքի կամ ծառայությունների որակից, ինչպես նաև սպասարկումից, աշխատանքի ժամանակին և կազմակերպության ընդհանուր կապիտալից: Այս բոլոր պարտադիր կետերը պետք է որոշակի տեղեկատվություն պարունակեն իրենց գործողությունների մասին, այսինքն՝ ինչ-որ կերպ հիմնավորված լինեն։ Դրա համար կան բազմաթիվ վերլուծություններ, որոնք թույլ են տալիս որոշել արդյունավետությունն ու նշանակությունը, ինչպես նաև կանխատեսումներ անել կազմակերպության ապագայի համար և հաճախորդներին տրամադրել լավ արտադրանք։

Ֆինանսական կայունության ցուցանիշների որակական վերլուծությամբ ձեռնարկությունը կկարողանա մրցունակ լինել ապրանքային շուկայում։ Այնուամենայնիվ, կան բազմաթիվ արտաքին գործոններ, որոնք ուղղակիորեն ազդում են կազմակերպությունների ֆինանսական կայունության վրա: Դրանք կարող են լինել՝

• Տնտեսությունը երկրում. Ցանկացած ձեռնարկություն, նույնիսկ սեփականաշնորհված, կախված է լինելու երկրի տնտեսական վիճակից։ Երբ տնտեսությունը անկում է ապրում, հնարավոր են այնպիսի ռիսկեր, ինչպիսիք են ցածր իրացվելիությունը և վճարունակությունը, իսկ ծայրահեղ դեպքերում սնանկությունից հնարավոր չէ խուսափել։
• Մրցունակություն. Այս հայեցակարգը միշտ տարածված է եղել ձեռնարկատերերի շրջանում. եթե ձեր արտադրանքը մրցունակ է,Սա նշանակում է, որ կազմակերպությունն արժանի է ուշադրության: Այնուամենայնիվ, միշտ պետք է պայքարել, առաջ մղել իր արտադրանքը կամ ծառայությունը և պահպանել կազմակերպության ներուժը։ Դրա վրա կարող է ազդել նաև արտադրանքի անբավարար որակը, ուստի հաճախորդները նախապատվությունը կտան ավելի ուժեղ ձեռնարկատերերին:
• Մակրոէկոնոմիկա երկրում. Տնտեսության ուժեղ ազդեցությունից բացի, արժե հաշվի առնել նաև մակրոտնտեսությունը։ Փոխարժեքի փոփոխությունները, արտաքին տնտեսական հարաբերությունների ազդեցությունը երկրում. այս ամենը կազդի ձեռնարկության վիճակի վրա։
• Գնաճ. Բացի արժույթի ազդեցությունից, մեծ նշանակություն ունի գնաճը։ Դա մեծապես ապակայունացնում է կազմակերպության վիճակը, այդ թվում՝ ֆինանսական։
• Քաղաքականություն. Բիզնեսով զբաղվելը նույնպես ուղղակիորեն ազդում է երկրի քաղաքական իրավիճակից։ Ցանկացած օրենք կամ բարեփոխում կարող է ազդել ձեռնարկության գործունեության վրա ապագայում: Կամ սպառողների պաշտպանության իրավունքները ուժի մեջ կմտնեն, ինչը նույնպես կարող է մեծապես խարխլել ընկերության հեղինակությունը։

Վերոնշյալ գործոններից մեկը կամ մի քանիսը կարող է լինել բիզնեսի ավարտ: Որպեսզի դա տեղի չունենա, կան թե՛ ընկերության, թե՛ նրա մրցակիցների ֆինանսական վիճակի կայունության վերլուծություններ։

Եզրակացություններ

Ֆինանսները միշտ եղել են որակյալ ապրանքների, շահավետ պայմանագրերի և գործարքների սահմանումը, բոլոր կազմակերպությունների և ձեռնարկությունների բնութագրերը:

Յուրաքանչյուր ընկերություն ամեն օր անցկացնում է բազմաթիվ վերլուծություններ, կազմում բիզնեսի զարգացման մոդելներ, որոշում ապագայի հեռանկարները, կազմում են ծրագրեր՝ հիմնվելով իրականացված վերլուծությունների վրա։վճարունակություն և ֆինանսական կայունություն։

Այսպիսով, ֆինանսական կայունությունը ցանկացած տնտեսվարող սուբյեկտի հիմնական բնութագրիչներից է: Այն թույլ է տալիս որոշել ձեռնարկության մրցունակությունը, դրա ընթացիկ և պոտենցիալ կայունությունն ու հուսալիությունը: Այս ամենը օգնում է նախօրոք ընտրել զարգացման ճիշտ ռազմավարությունը։

Սակայն, բոլոր թեստերում բաշխված ծախսերը երբեմն չափազանց բարձր են: Իրոք, դրանց արժեքը ներառում է նաև աշխատողների, վարձու մասնագետների և բիզնես վերլուծաբանների վարձատրությունը, որոնց աշխատանքը ժամանակակից շուկայում բարձր է գնահատվում։

Ահա թե որքան բարդ կարող է լինել ցանկացած ձեռնարկություն: Եթե կազմակերպությունը ճիշտ է աշխատում, ապա վերջում հաճախորդներին տրամադրում է որակյալ և եզակի արտադրանք։ Հաճախորդներն իրենց հերթին բարելավում են ընկերության հեղինակությունը՝ թողնելով դրա մասին դրական արձագանքներ, և նրանք կարողանում են գրավել այլ սպառողներ։