Իրանական նավթը շուկայում. Իրանական նավթի որակը. Որտե՞ղ է Իրանը նավթ մատակարարում

2024 Հեղինակ: Henry Conors | [email protected]. Վերջին փոփոխված: 2024-02-12 08:44

Իրանի դեմ միջազգային պատժամիջոցների վերացումը ավելացրել է ածխաջրածինների մատակարարման ևս մեկ աղբյուր, որի գներն արդեն բավականին ցածր են։ Ի՞նչ կարող է նշանակել իրանական նավթը շուկայում նրա և Մերձավոր Արևելքում գործող միջազգային և ազգային նավթային ընկերությունների համար:

Իրանի ներուժը

1976-ը լավագույն տարին էր երկրի նավթարդյունաբերության համար։ Իրանական նավթը մշտապես արդյունահանվում էր օրական 6 միլիոն բարելով, իսկ այդ տարվա նոյեմբերին այդ ցուցանիշը հասավ աննախադեպ 6,68 միլիոնի։

Այնուհետև հետևեց հեղափոխությունը, և վերջին 35 տարիների ընթացքում իրանական նավթը երբեք չի արդյունահանվել 70-ականների կեսերի գագաթնակետի երկու երրորդից ավելի (չնայած գազը գլխավոր դերն է խաղացել դրանում), չնայած Այն փաստը, որ երկրում սև ոսկու պաշարները վերջին 15 տարիների ընթացքում աճել են գրեթե 70%-ով, ինչը շատ ավելին է, քան նրա հարևանները նույն ժամանակահատվածում:

Այնուամենայնիվ, 1970-ականների փորձը դեռևս հզոր հիշեցում է, թե ինչ. Իրանի նավթային արդյունաբերությունը պատժամիջոցների վերացումից հետո..

Արդյունավետ միջոցներ

2011 թվականից ի վեր ԱՄՆ-ի, Եվրամիության և ՄԱԿ-ի սահմանած պատժամիջոցները Իրանում նավթի արդյունահանման զգալի կրճատման պատճառ են դարձել։ Նրանք չկարողացան ամբողջովին փակել համաշխարհային շուկաները, քանի որ որոշ հիմնական սպառողներ՝ Հնդկաստանը, Չինաստանը, Ճապոնիան, Հարավային Կորեան և Թուրքիան, շարունակում էին զգալի քանակությամբ իրանական նավթ գնել::

Սակայն պատժամիջոցների ազդեցությունը զգալի է եղել։ Մասնավորապես, տեխնոլոգիաների ներմուծման լուրջ սահմանափակումները հանգեցրել են արտադրական օբյեկտների տեխնիկական վիճակի վատթարացման, ինչը նվազեցրել է նաև իրանական նավթի որակը։ Բացի այդ, լցանավերի ապահովագրության ԵՄ արգելքի ընդլայնումը լուրջ սահմանափակումներ է դրել երկրի արտահանման ներուժի վրա, քանի որ համաշխարհային լցանավերի նավատորմի ապահովագրության ավելի քան 90%-ը կարգավորվում է եվրոպական օրենսդրությամբ::

Վերջնական արդյունքը ածխաջրածինների արտադրության զգալի կրճատումն էր՝ հիմնականում չպլանավորված անջատումների պատճառով՝ 2011-ին պատժամիջոցների սահմանումից ի վեր պոտենցիալ արտադրության 18-ից 20%-ի ընդհանուր կորստով: Իրանի նավթի դեմ պատժամիջոցները կրճատել են արդյունահանումը օրական 0,8 մլն բարելով, ինչը այժմ վերադարձվում է շուկա։

Որտե՞ղ է իրանական նավթը գտնում իր գնորդին

Հունվարին սահմանափակումների վերացումից հետո, ըստ պաշտոնական տվյալների, Իրանը Եվրոպային վաճառեց չորս տանկեր (4 միլիոն բարել), այդ թվում՝ ֆրանսիական Total, իսպանական Cepsa և ռուսական Litasco-ն։ Սա համարժեք է միայն մոտՎաճառքի 5 օր մինչև 2012 թվականը, երբ օրական 800 հազար բարել էր առաքվում եվրոպացի գնորդներին։ Շատ նախկին խոշոր հաճախորդներ, այդ թվում՝ անգլո-հոլանդական Shell-ը, իտալական Eni-ն, հունական Hellenic Petroleum-ը և Vitol, Glencore և Trafigura առևտրային տները, նոր են պատրաստվում վերսկսել գործունեությունը: Դոլարով փոխադարձ հաշվարկների բացակայությունը և այլ արժույթներով վաճառքի հաստատված մեխանիզմը, ինչպես նաև բանկերի՝ ակրեդիտիվներ տրամադրելու դժկամությունը դարձել են պատժամիջոցների վերացումից հետո հիմնական խոչընդոտը։։

Միևնույն ժամանակ, որոշ նախկին խոշոր գնորդներ մատնանշում են Թեհրանի դժկամությունը՝ թուլացնել իր չորս տարվա վաճառքի պայմանները և ցույց տալ ավելի մեծ գների ճկունություն՝ չնայած պահանջարկի նկատմամբ առաջարկին, իսկ Սաուդյան Արաբիան, Ռուսաստանը և Իրաքը գրավում են Իրանի եվրոպական շուկան։ կիսվել։

2016 Outlook

Պատժամիջոցների չեղարկման մոտենալուն զուգընթաց՝ նավթի համաշխարհային շուկան անկում ապրեց՝ գները 2015թ. Միջազգային գործակալությունները 2015 թվականի հուլիսին և օգոստոսին կանխատեսել էին, որ դրանք կկայունանան մեկ բարելի դիմաց 45-65 դոլարի սահմաններում, ինչը նման է 2015 թվականի հունվարից հուլիս ընկած գների միջակայքին

Ածխաջրածինների շուկայի շարժի հետագա ուղղությունը մեծապես կախված է նրանից, թե պատժամիջոցների վերացումից հետո որքան և որքան արագ կաճի իրանական նավթի արտահանումը։ Այս պոտենցիալ աճի վերաբերյալ երկու հիմնական տեսակետ կա։

Մի կողմից գնահատվում էՄիջազգային էներգետիկ գործակալության (EIA) տվյալներով՝ Իրանն ունի օրական մոտ 800 հազար բարելի արդյունահանման աճի ներուժ՝ զիջելով միայն Սաուդյան Արաբիային։ Մյուս կողմից, ըստ EIA-ի կանխատեսումների, 2016 թվականի սկզբին պատժամիջոցների վերացումից հետո իրանական նավթի մատակարարումները կավելանան տարեկան միջինը 300 հազար բարելով։։

Նման տարբեր գնահատականների հիմնական պատճառն այն է, որ վերջինս ավելի մեծ նշանակություն է տալիս մի քանի տարվա սահմանափակումների ազդեցությանը Իսլամական Հանրապետության հանքարդյունաբերության ենթակառուցվածքի վատթարացման վրա, որն այժմ որոշակի ժամանակ է պահանջում արտադրությունն ուժեղացնելու համար: Ի վերջո, 2012 թվականի կեսերից, չնախատեսված անջատումների պատճառով, իրանական նավթն աստիճանաբար սկսեց արդյունահանվել օրական 600-800 հազար բարելով։։

Որքանո՞վ են տեղին արտադրության այս գնահատականները սև ոսկու ներկայիս համաշխարհային շուկայի համար: Օրական 800,000 բարելով ավելացումը կազմում է այսօրվա նավթի համաշխարհային մատակարարման մոտ 1%-ը, ինչը կարող է բավարար լինել խիստ մրցակցային միջավայրում գների կտրուկ փոփոխություններ առաջացնելու համար, բայց ոչ շուկան գերբեռնելու համար: Ավելի կոնկրետ, միջնաժամկետ և երկարաժամկետ հեռանկարում ածխաջրածինների գները հակված են հավասարվել պահանջարկը բավարարելու համար վերջին բարելի արտադրության արժեքին: Նավթի երկարաժամկետ ցածր արժեքը խոչընդոտում է ներդրումներն ավելի թանկ հանքավայրերի զարգացման համար. վերջիվերջո հորերը փակվում են, և մատակարարումը կրճատվում է: Եթե գինը բարձրանում է սահմանայինից, նոր ներդրումները բերում են ածխաջրածինների լրացուցիչ, ավելի թանկ աղբյուրներ:

Այս համատեքստում, կապվածՆավթի գների փոփոխությունը 2014 թվականին, այսօրվա շուկան ունի ծախսերի ավելի քիչ զգայուն կորի (քանի որ ամենաթանկ զարգացումները արդեն իսկ շահութաբեր են): Այսպիսով, ավելի էժան մատակարարումների փոքր աղբյուրը շատ ավելի քիչ ազդեցություն կունենա գնի վրա, քան 2014 թվականի կեսերի ծանր պայմաններում:

Արդյունքում նավթի շուկայի մոդելը ենթադրում է, որ Իրանը պետք է կարողանա ավելացնել արդյունահանումը օրական լրացուցիչ 800,000 բարելով 2016 թվականին: Brent-ը, ամենայն հավանականությամբ, 2016 թվականին կմնա $45-ից $65/bbl-ի միջակայքում՝ համահունչ գների միջակայքին, որն արդեն նկատվել է ողջ 2015 թվականին։

Ինչ կլինի 3-5 տարի հետո?

Երկարաժամկետ հեռանկարում, սակայն, Իրանի վերադարձի ազդեցությունը կարող է ավելի նշանակալի լինել: Վերջին մի քանի տարիների ընթացքում մենք ականատես եղանք Մերձավոր Արևելքում միջինից շատ բարձր նոր բացահայտումների ալիքի: Երկիրն ի վիճակի չէ ամբողջությամբ օգտագործել այդ պաշարները՝ տեխնոլոգիաների և փորձի արտաքին հոսքի սահմանափակ հասանելիության պատճառով: Արդյունքում ոչ միայն հում նավթի արդյունահանումը նվազել է, այլեւ պաշարների ապացուցված մակարդակն ամենաբարձրն է երկրի պատմության մեջ։ Միևնույն ժամանակ, արտադրության ներկայիս մակարդակը դեռևս հեռու է պետական ծախսերի մակարդակից։

Սա, զուգորդված այն փաստի հետ, որ Իրանը (ի տարբերություն Քուվեյթի, Սաուդյան Արաբիայի և ԱՄԷ-ի) չունի բավարար ներդրումային հիմնադրամ՝ բյուջեի դեֆիցիտը լրացնելու համար։ Սա նշանակում է, որ ավելի շատ իրանական նավթ կարտահանվի, որն էլ իր հերթին կարտահանվիկախված է պետության կարողությունից՝ օգտագործելու անհրաժեշտ տեխնոլոգիան և փորձաքննությունը:

Իսլամական Հանրապետության կարգավորող շրջանակը նաև մեծ մարտահրավեր է ներկայացնում օտարերկրյա ընկերությունների համար, ովքեր ցանկանում են գումար և գիտելիքներ ներդնել երկրի էներգետիկ ոլորտում: Իրանի սահմանադրությունն արգելում է բնական ռեսուրսների օտարերկրյա կամ մասնավոր սեփականությունը, իսկ արտադրության բաշխման համաձայնագրերն արգելված են օրենքով: ՄՕԿ-ներին և այլ օտարերկրյա ներդրողներին թույլատրվում է մասնակցել հետախուզմանն ու արտադրությանը միայն հետգնման պայմանագրերի միջոցով: Այս պայմանագրերը, ըստ էության, համարժեք են ծառայությունների պայմանագրերին, որոնք արտաքին ներդրողներին թույլ են տալիս ուսումնասիրել և զարգացնել ածխաջրածինների հանքավայրերը, պայմանով, որ արտադրությունը սկսելուց հետո վերահսկողությունը վերադառնում է Իրանի ազգային նավթային ընկերությանը կամ նրա դուստր ձեռնարկություններին, որոնք կարող են գնել իրավունքները կանխորոշված գնով: 2014 թվականին Իրանի նավթի նախարարությունը հայտարարեց, որ մտադիր է իրականացնել այսպես կոչված Single Petroleum Contracts (IPC), որոնք գործում են որպես համատեղ ձեռնարկություններ կամ PSAs՝ 20-ից 25 տարի պոտենցիալ տևողությամբ (երկու անգամ ավելի երկար, քան հետգնման պայմանագրերի տևողությունը): Եթե այս նոր տեսակի համաձայնագրերը թույլատրվեն օրենքով, ապա ՄՕԿ-ների և այլ միջազգային խաղացողների համար երկրի գրավչությունը՝ որպես ներդրումային թիրախ, զգալիորեն կբարձրանա և կհանգեցնի ածխաջրածինների պաշարների զարգացման արագացմանը::

Կապիտալ ներդրումների հեռանկարներ

Որոշ գնահատականների համաձայն՝ նոր ներդրումները կարող են մեծացնել նավթի որոնումն ու արդյունահանումըԻրանը հաջորդ հինգ տարիների ընթացքում տարեկան 6%-ով (ինչը համահունչ է Իրաքի վերջին մի քանի տարիների աճի տեմպերին), համեմատած ընդհանուր Մերձավոր Արևելքում նավթի արդյունահանման 1,4% աճի հետ: Այս սցենարում, ենթադրելով, որ պահանջարկը մնում է նույնը, նավթի գները մինչև 2020 թվականը կարող են տատանվել 60-80 դոլարի միջև մեկ բարելի դիմաց, մինչդեռ այս իրադարձությունների բացակայության դեպքում, մնացած բոլոր բաները հավասար են, արժեքը կարող է 10-15%-ով բարձր լինել:

Այս գների միջակայքում ներդրումները ավելի բարձր արժեք ունեցող ոլորտներում, ինչպիսիք են թերթաքարը, ավազաքարը կամ օֆշորը, դժվար թե վերադառնան 2014-ից առաջ: Նման աղբյուրների արագ սպառումը կնվազեցնի դրանց նշանակությունը (հատկապես թերթաքարային հորերը հակված են առաջին 3-5 տարիներին արտադրել 80% կամ ավելի): Այս պայմաններում իրանական նավթի լրացուցիչ ծավալներով մուտքը շուկա կազդի թերթաքարային արդյունահանման վրա ԱՄՆ-ում և մի փոքր ավելի քիչ՝ Հյուսիսային և Հարավային Ամերիկայի, Ասիայի, Աֆրիկայի և Ռուսաստանի Հեռավոր Արևելքի ծովային հանքավայրերում: Եվ Հյուսիսային ծովի հանքավայրերի արագ սպառման արդյունքում դրանք կփոխարինվեն Իրանում և պոտենցիալ այլ երկրներում, ինչպիսիք են Իրաքը և Լիբիան, արդյունահանման ավելացմամբ::

Իրանական նավթը և Ռուսաստանը

Արևելյան Եվրոպայի երկրներ մատակարարվող ռուսական Urals նավթի ցածր որակը սպառողների շրջանում աճող անհանգստություն է առաջացնում, քանի որ դա հանգեցնում է վերամշակման եկամտաբերության անկման և ֆինանսական կորուստների: Այսպիսով, ծծմբի պարունակությունը մատակարարվում է Դրուժբա խողովակաշարով և միջովՊրիմորսկի և Ուստ-Լուգայի նավթի տերմինալները գերազանցում են 1,5%-ը, իսկ դրա խտությունը ավելացել է մինչև 31⁰ API: Սա չի համապատասխանում Platt-ի սպեցիֆիկացիաներին, ըստ որի ծծմբի պարունակությունը չպետք է լինի 1,3%-ից ավելի, իսկ դասարանի խտությունը՝ 32⁰-ից:

Ռուսական հումքի որակի հետագա վատթարացման դեպքում Եվրոպայում սպառողները նախապատվությունը կտան այլ սորտերի՝ Kirkuk-ի և Basrah Light-ի կամ Iran Light-ի: Իրանական Iran Light նավթի որակը համեմատելի է Urals ստանդարտի հետ։ Այս դասի խտությունը 33,1° API է, իսկ ծծմբի պարունակությունը չի գերազանցում 1,5%-ը։

Իսլամական Հանրապետության դեմ պատժամիջոցների չեղարկումը պահանջում է տարածաշրջանի միջազգային և ազգային նավթային ընկերություններից վերանայել իրենց ռազմավարական ծրագրերը և հաշվի առնել հետևյալ սցենարների մարտահրավերներն ու հնարավորությունները:

Օտարերկրյա ներդրումներ

Իրանական նավթը համաշխարհային շուկայում պոտենցիալ հնարավորությունների լայն շրջանակ է բացում ՄՕԿ-ների և այլ օտարերկրյա ներդրողների համար, հատկապես նոր IPC պայմանագրերի հաստատմամբ: Արտաքին տեխնոլոգիաների և Իրանի արդյունահանող արդյունաբերության փորձի մի քանի տարի սահմանափակ հասանելիությունից հետո արտաքին օգնության կարիք կլինի, և երկրի ֆինանսների վիճակը հուշում է, որ նրա շահերից է բխում այդ օգնությունն արագ ստանալու բոլոր խոչընդոտների վերացումը:

Ավելին, մինչ հանքարդյունաբերությունը կլինի առաջին տեղում, նման իրավիճակ կարող է ստեղծվել տրանսպորտի (խողովակաշարեր արտահանելու համար արտադրության աճող ծավալների), քիմիական նյութերի (գազի քիմիական կոտրում՝ արտահանման համար օլեֆիններ ստանալու համար) և վերամշակման (փոխարինման նպատակով): սարքավորումներ նավթի վերամշակման համար,որը չի արդիականացվել պատժամիջոցների ընթացքում).

Նախքան սահմանափակումների կիրառումը Իրանը նավթամթերքի խոշոր ներկրողն էր, ուստի վերամշակման կարողությունները այժմ կարող են ընդլայնվել տեղական պահանջարկը բավարարելու համար, մասամբ պայմանավորված ռիալի ցածր փոխարժեքով, որը նպաստում է ներմուծման փոխարինմանը:

Իրանում և Իրաքում արդյունահանումն աճում է, և քաղաքական իրավիճակի կայունացմամբ նախատեսվում է այն ավելացնել Լիբիայում, ինչը, հավանաբար, կամրապնդի և երկարաձգի էժան նավթի ներկայիս սցենարը։ Կան մի շարք ռազմավարություններ, որոնք թույլ կտան ԱՕԿ-ներին մեղմել դրա ազդեցությունը:

Հետախուզում և արտադրություն

Հասանելի են ծախսերը նվազեցնելու և արդյունավետությունը բարձրացնելու հնարավորությունները, մասնավորապես՝ կապված նավթահանքերի ծառայությունների, կապալառուների և այլ արտաքին ծախսերի հետ: Ածխաջրածինների ցածր գներով, համաշխարհային ներդրումները բարձրարժեք հետախուզման և արտադրության մեջ դանդաղում են, սպասարկող ընկերություններն ունեն գերհզորություն և ավելի բաց են դառնում իրենց դրույքաչափերը նվազեցնելու համար: Բացի այդ, երբ հիմնական ապրանքները, ինչպիսիք են երկաթի հանքաքարը, այժմ վաճառվում են պատմական ցածր մակարդակով, ծախսերի զգալի կրճատումներ կարելի է ձեռք բերել նյութերի կառավարման միջոցով: Մերձավոր Արևելքի ԱՕԿ-ների համար, որոնց պահուստները դեռևս բավական էժան են շարունակական ներդրումները արդարացնելու համար, բարելավված առաջարկի վրա կենտրոնանալը իրական հնարավորություն է ծախսերը զգալիորեն կրճատելու առանց իրական կապիտալ ներդրումներ ներգրավելու::

Վերամշակում

Էժան հումքը նշանակում է նաև էժան վերամշակված արտադրանք. Քանի որ բնական գազը հակված է ավելի շատ տեղական աղբյուրներին, նավթամթերքի արժեքը փոխկապակցված է հում նավթի գների հետ:

Սա նշանակում է, որ պահանջարկի անկման պայմաններում վերամշակված արտադրանքի գներն ավելի արագ են նվազում, քան գազի: Միևնույն ժամանակ, եթե Իրանը շուկա մտնի լրացուցիչ գազային կրեկերներ, որոնք համեմատաբար հեշտ է գործարկել գազի արդյունահանման աճից օգտվելու համար, դա ավելի մեծ գնային ճնշում կգործադրի: Իրոք, հաշվի առնելով, որ երկիրը չունի LNG արտահանման օբյեկտներ (և դրա կառուցումը կարող է տևել տարիներ), ավելցուկային գազից շահույթ ստանալու հնարավորությունները կա՛մ նոր խողովակաշարերի կառուցումն են (ինչպես այն, որն այսօր կապում է Թուրքիան, Հայաստանը և Ադրբեջանը), կամ գազը: վերամշակում։ Իրանն արդեն ակտիվորեն հետապնդում է վերջին տարբերակը՝ միևնույն ժամանակ պլանավորում է լրացուցիչ գազատարներ՝ երկրի արևմուտքում գտնվող նոր նավթաքիմիական գործարանների հումքի կարիքները բավարարելու համար: Օրինակ, 1500 կմ երկարությամբ Արևմտյան Էթիլենային գազատարի շինարարությունը վերջին փուլում է: Սա, զուգորդված իրանական գործարանների ցածր գործառնական ծախսերի հետ, հավանաբար Իսլամական Հանրապետությունը կդարձնի թեթև օլեֆինների ամենացածր գնանշումներով արտադրողը:

Սա նաև նշանակում է, որ նավթամթերքի համակցված գինը կընդլայնի կատալիտիկ կրեկինգի կիրառումը։ Իրանի վերադարձը շուկա կպահանջի վերանայել ածխաջրածինների վրա հիմնված ապրանքների հարաբերական շահութաբերությունը, ևՊարսից ծոցի գազ արդյունահանող երկրները կարող են ձեռք բերել գազի արտահանման համեմատական շահութաբերություն LNG-ի տեսքով՝ համեմատած այն օլեֆինների վերածելու հետ:

Ինչպես էժան ֆրակցիաներն օգտակար են կրեկերի համար, այնպես էլ շուկայում հայտնված իրանական էժան նավթը օգտակար է վերամշակողների համար: Դա կբերի լրացուցիչ ներդրումային հնարավորություններ Պարսից ծոցում. մի քանի ծրագրեր արդեն իսկ իրականացվում են հզորությունների ավելացման համար (բացառելով հոսանքով ներքևի ընդլայնումը, որը կարող է տեղի ունենալ Իրանում): Ֆինանսապես անհանգիստ ՄՕԿ-ների և աշխարհի այլ վայրերում անկախ անձանց հետ, որոնք ձգտում են զիջել իրենց սեփական ակտիվները, Մերձավոր Արևելքի ԱՕԿ-ները հնարավորություն ունեն գրավիչ M&A գործարքներ կնքել:

Իսլամական Հանրապետության դեմ պատժամիջոցների չեղարկումը և դրա հետ կապված ածխաջրածինների մատակարարումների ավելացումը հանգեցնում են այն եզրակացության, որ աշխարհը, ինչպես 1980-ականներին, գտնվում է նավթի ցածր գների հնարավոր երկարատև շրջանի սկզբում: Իրանի հեռանկարն ունի նոր մարտահրավերներ և հնարավորություններ, և այն պատկանում է նրանց, ովքեր արագ և արդյունավետ կերպով կներառեն այս փոփոխվող դինամիկան իրենց ռազմավարական ծրագրերում: