Փողը իր տարբեր դրսեւորումներով միշտ եղել է և կլինի միկրո և մակրո մակարդակներում տնտեսական հարաբերությունների հիմքը։ Ֆինանսական հաստատությունը որոշակի երկրի կամ միջազգային ֆինանսական շուկայի դրամավարկային համակարգի ակտիվ մասնակիցն է:
Ֆինանսական հաստատությունների հայեցակարգը
Առևտրի առարկա է նաև փողը, որի վաճառողները վարկային կազմակերպություններն են։ Ֆինանսական կազմակերպությունը տնտեսական գործակալ է (առավել հաճախ՝ իրավաբանական անձ), որը գործում է ֆինանսական շուկայում լիցենզիայի ներքո և ծառայություններ է մատուցում վարկերի տրամադրման, արժեթղթերի վաճառքի և դրամական հոսքերի ձևավորման հետ կապված այլ գործարքների համար։
:
Ֆինանսական ընկերությունների գործառույթները
Իրականում ֆինանսական ընկերությունները կատարում են միջնորդական գործառույթներ միջոցների վերաբաշխման համար։ Նրանց ընթացիկ ակտիվները բնակչության և իրավաբանական անձանց կողմից որոշակի վարձատրությամբ ընդունված ավանդներն են, որոնք հետագայում «վաճառվում են» վարկերի անվան տակ վարկային հարաբերությունների այլ մասնակիցներին։ Իհարկե, սա ֆինանսական միջնորդների գործունեության մեխանիզմի պարզունակ մոդել է, սակայն դրա սկզբունքը մնում էընդհանուր առմամբ, փոխվում են միայն գործարքի մասշտաբները, ձևը և մասնակիցները: Այսպիսով, վարկային կազմակերպությունները կատարում են հետևյալ գործառույթները՝
- Մասնակցություն փողի և արժեթղթերի շուկայի ձևավորմանն ու գործունեությանը.
- Կանխիկ եկամուտների վերաբաշխում բնակչության խնայողությունների տեսքով, այսինքն՝ դրանց վերածումը ներդրումային հիմնադրամների։
- Խորհուրդ տնտեսական հարաբերությունների և ֆինանսական կառավարման մասնակիցներին.
- Գնահատում և նվազագույնի հասցնում ռիսկերը:
Ժամանակակից ֆինանսական հաստատությունները, դրանց տեսակներն ու գործառույթները
Դրամավարկային հարաբերությունների մասնակիցների որոշ տարբերակիչ հատկանիշներ, ինչպես նաև նրանց ծառայությունների մատուցման առանձնահատկությունները հնարավորություն են տվել նրանց դասակարգել մի քանի խմբերի։ Ցանկացած ժամանակակից պետության մակարդակով կարող են լինել ֆինանսական կազմակերպությունների հետևյալ ձևերը՝
- Բանկերը միջնորդ կազմակերպություններ են, որոնց շրջանառությունը ներառում է բարձր իրացվելի ակտիվներ՝ փող (էլեկտրոնային, կանխիկ) և արժեթղթեր։
- Ոչ բանկային վարկային կազմակերպություններ՝ անուղղակիորեն մասնակցում են խնայողությունների վերաբաշխմանը. Նրանց գործունեության ոլորտը հաճախորդի եկամուտների բավականին բարձր մասնագիտացված ֆինանսական կառավարումն է։
- Ներդրումային ընկերություններ. իրականացնել տնտեսական ռիսկերի գնահատում և բացահայտել առավել գրավիչ ներդրումային ոլորտները:
- Վարկային միությունները տրամադրում են խնայողությունների և վարկերի ծառայություններ համայնքի անդամներին: Նրանք տարբերվում են առևտրային ընկերություններից նրանով, որ նրանք շահույթ ստանալու նպատակ չեն հետապնդում
Բանկերը, դրանց առանձնահատկությունները և տեսակները
Բանկ ֆինանսական հաստատություն -սա միջնորդ է, որն օգնում է «վաճառել» գումար կամ ապրանք/ծառայություն, տրամադրում է խորհրդատվական ծառայություններ ֆինանսական ներդրումների ոլորտում: Այսպիսով, կարելի է առանձնացնել բանկերի երեք տեսակ՝
- Անձնական ֆինանսների բանկը առևտրային հաստատություն է, որը ֆիզիկական անձանց կամ ձեռնարկություններին տրամադրում է կանխիկ վարկեր ֆիքսված վճարի դիմաց: Առևտրային բանկերի եկամտի հիմնական աղբյուրը հաճախորդների կողմից տրված վարկերի տոկոսներն են։ Այս վարկային ընկերությունների ծախսերը կազմում են ավանդների տոկոսները (հաճախորդային ներդրումներ): Հենց ավանդատուների ավանդներն են կազմում բանկի շրջանառու միջոցների հիմնական մասը:
- Վաճառքի ֆինանսավորող բանկ. Այս տեսակի հիմնարկների ծառայությունը երկարաժամկետ օգտագործման ապրանքների տարաժամկետ վաճառքի միջնորդությունն է։ Ընդ որում, ապրանքների առաջարկն ու վաճառքն ինքնին իրականացվում է ոչ թե բանկի, այլ առևտրային ընկերության կողմից։ Բանկը վերահսկում է միայն գնումների վճարման հարցը։
- Ներդրումային բանկը ազգային և միջազգային ֆինանսական համակարգերի անդամ է: Նրա պատվիրատուներն են իրավաբանական անձինք և նույնիսկ պետության կառավարությունը։ Ներդրումային հաստատության հիմնական խնդիրն է ներդրումներ ներգրավել տնտեսության տարբեր ոլորտներում, ինչպես նաև միջնորդությունը բիզնեսի վերավաճառքի և արժեթղթերի գործարքների ոլորտում։
Առևտրային բանկերի բաժանումն ըստ առաջարկվող տարբերակի բավականին պայմանական է, քանի որ վարկային կազմակերպությունների մեծ մասն ընդգրկում է գործունեության բոլոր հայտնի ոլորտները՝ և՛ ֆինանսական, և՛ ներդրումային.ֆինանսական կառավարում.
Ոչ բանկային վարկային կազմակերպություններ
Ոչ բանկային վարկային կազմակերպությունները առևտրային ձեռնարկություններ են, որոնք լիցենզիայի հիման վրա կարող են իրականացնել որոշակի բանկային գործառնություններ: Գործառնության սկզբունքը կրճատվում է մինչև հաշվարկային գործառնություններ, քանի որ նման կառույցներն ունեն շատ ավելի քիչ լիազորություններ, քան բանկային ֆինանսական կազմակերպությունները: Ընկերությունների այս խմբի օրինակները հետևյալն են.
- Ապահովագրական ընկերություններ. Գործողության սկզբունքը կրճատվում է մինչև չնախատեսված ծախսերը հոգալու համար օգտագործվող մուրհակների թողարկումը, որոնց ցանկը նշված է պայմանագրում: Այս պարտքային պարտավորությունները ձեռք բերելու համար հաճախորդները վճարում են ապահովագրավճար: Ապահովագրավճարների ստացումների և ապահովագրողի կողմից պահանջների վճարման (եթե, իհարկե, նման բաներ տեղի ունենան), ինչպես նաև ընկերության վարչական ծախսերի տարբերությունը Մեծ Բրիտանիայի շահույթն է։
- Կենսաթոշակային հիմնադրամները որոշակի ժամկետով հաճախորդներից հավաքում են կանխիկ վճարումներ՝ ձևավորելով և կուտակելով շրջանառու միջոցներ: Կենսաթոշակային տարիքը լրանալուն պես հաճախորդն իրավունք ունի ամսական վճարել կուտակված խնայողություններից արտոնություններ: Այս դեպքում պատասխանողը բացում է անձնական խնայողական հաշիվ, որն արտացոլում է միայն մուծումների չափը, սակայն իրավունք չի տալիս դրանք ամբողջությամբ օգտագործելու: Վարձատրության չափը հաշվարկվում է ընդհանուր ընդունված բանաձևի հիման վրա և ունի ժամկետային սահմանափակում։ Կենսաթոշակային հիմնադրամները կարող են գործել և որպես ռուսական պետական հատվածի ֆինանսական հաստատություններ, և որպես մասնավոր առևտրային ընկերություններ:
- Գրավատները աշխատում են անձնական ֆինանսների ոլորտում և թողարկում են փոքրսպառողական վարկեր. Վարկը տրամադրվում է միայն ոսկերչական իրերի և արժեքավոր նյութական իրերի ապահովմամբ, որոնք պարտքը չմարելու դեպքում բռնագանձվում և վաճառվում են աճուրդներով։ Մինչև վարկի ժամկետի ավարտը գրավատունն իրավունք չունի տնօրինելու գրավ դրված գույքը, մինչդեռ կազմակերպությունը պարտավոր է ապահովել իրերի անվտանգությունը։ Եկամուտն այս դեպքում ոչ միայն վաճառված զարդերից ստացված հասույթն է, այլև վարկի տոկոսներից, այսինքն՝ հաճախորդը պետք է վերադարձնի ոչ միայն վարկի գումարը, այլև ֆիքսված տոկոսը։
Ներդրումային հաստատություններ
Ներդրումային ֆինանսական հաստատությունը այն հաստատությունն է, որը մասնագիտացած է ռեսպոնդենտներից (ներդրողներից) ներդրումներ ներգրավելու գործում: Ներդրումների առարկան արժեթղթերն են (բաժնետոմսեր, պարտատոմսեր, մուրհակներ): Դրանց արժեքը կարող է տարբեր լինել՝ կախված ներկայիս շուկայական իրավիճակից: Կազմակերպությունների այս խմբի տեսակները՝
- Բրոքերներ և դիլերներ՝ միջնորդներ արժեթղթերի առքուվաճառքի գործարքներում, որոնք գործում են լիցենզիայի հիման վրա։
- Ներդրումային ընկերություններ - ձևավորեք մի տեսակ համայնք, որի անդամները վստահում են ընկերությանը իրենց ներդրումների կառավարումը: Նման դաշինքը ներդրումային պորտֆելների միջոցով թույլ է տալիս նվազեցնել առանձին ներդրողների ռիսկերը:
- Ներդրումային ֆոնդը՝ միջնորդ փոխատուի և փոխառուի միջև, տարբերվում է սովորական բրոքերներից նրանով, որ թողարկում է իր պարտքային պարտավորությունները՝ մոբիլիզացված այլ ընկերությունների սեփականաշնորհման ենթակա օբյեկտներում: Եկամուտ ձեր արժեթղթերի վաճառքիցհիմնադրամն ուղղորդում է այլ կազմակերպությունների պարտատոմսերի ձեռքբերմանը: Այս արժեթղթերի վաճառքի և գնման միջև տարբերությունը ֆոնդի եկամուտն է, և ստացված շահույթը հաշվետու տարվա վերջում շահաբաժինների տեսքով բաշխվում է նրա անդամների միջև:
- Ֆոնդային բորսան արժեթղթերի շուկա է, որն ըստ էության թողարկում է դրանք և պայմաններ է ապահովում բաժնետոմսերի, մուրհակների հետ գործարքների համար։
Վարկային միություններ
Ոչ բանկային վարկային կազմակերպությունների թվում են
Վարկային կոոպերատիվները, սակայն, քանի որ նման կազմակերպությունը շահույթ չի հետապնդում, այն կարող է վերագրվել առանձին խմբի։ Միության գործունեության սկզբունքը հիմնված է անդամ-մասնակիցների ֆինանսական փոխօգնության վրա։
Վարկային միությունների բազմազանությունը փոխադարձ հիմնադրամներ են, որոնք կարող են հիմնադրվել մի խումբ ֆիզիկական և իրավաբանական անձանց կողմից մեկ ընդհանուր հիմունքներով, օրինակ՝ տարածքային: Վարկային միությունները, ինչպես առևտրային բանկերը, տոկոսով վարկեր են տալիս և ավանդներ ընդունում ավանդների տեսքով: Միակ տարբերությունն այն է, որ այդ ծառայությունները հասանելի են միայն կոոպերատիվի անդամներին, և տրված վարկերի տոկոսը բաշխվում է մասնակիցների միջև՝ նրանց ներդրումներին համամասնորեն։
Անհրաժեշտ է ստեղծել MFIs
Անցյալ դարի 30-ականներին տեղի ունեցած Մեծ դեպրեսիան, Երկրորդ համաշխարհային պատերազմի հետևանքով եվրոպական տարածաշրջանային շուկայի փլուզումը, ոսկու ստանդարտից երկրների մեծ մասի հրաժարումը, բազմաթիվ տարածաշրջանային և համաշխարհային ճգնաժամեր։ հետպատերազմյան շրջանը ծառայեց որպես նախադրյալԱրտարժութային հարաբերությունների կարգավորման միասնական կենտրոնացված համակարգի ստեղծում.
Այսպիսով, 1944 թվականին բանակցությունների արդյունքում, որին մասնակցում էին 29 երկրներ, որոշվեց ստեղծել նոր արժութային համակարգ՝ Արժույթի միջազգային հիմնադրամ (ԱՄՖ)։ Վերակառուցման և զարգացման միջազգային բանկը (ՎԶՄԲ) ստեղծվել է որպես գործադիր մարմին։
Աշխարհի խոշոր ֆինանսական հաստատություններ
Իհարկե, IFI-ները և IBRD-ը բավարար չեն համաշխարհային դրամավարկային և ֆինանսական հարաբերությունների գործարկման համար։ Միջազգային տնտեսական հարաբերությունների արդյունավետությունն ապահովում են հետևյալ կառույցները՝
- Միջազգային զարգացման ասոցիացիան (ՄԶԱ), որը նպաստավոր պայմաններով վարկեր է տրամադրում զարգացող երկրներին։
- Միջազգային ֆինանսական կորպորացիա - աջակցում է պետությունների մասնավոր հատվածին:
- Միջազգային ներդրումների երաշխիքային գործակալություն - կարգավորում է ներդրումների հոսքերը զարգացող երկրներում:
- Միջազգային հաշվարկների բանկ - իրականացնում է միջազգային ֆինանսական և արժութային գործարքներ տարբեր պետությունների կենտրոնական բանկերի միջև:
Համաշխարհային միջազգային ֆինանսական հաստատությունների հետ մեկտեղ կան նաև տարածաշրջանայիններ.
- Վերակառուցման և զարգացման եվրոպական բանկ - ներդրումներ է ներգրավում եվրոպական տնտեսական տարածաշրջանում, ինչպես նաև իրականացնում է վարկավորման գործունեություն։
- European Financial Society - իրականացնում է բանկային գործունեություն Եվրոպական տարածաշրջանում:
- Եվրոպական ներդրումային բանկ.
- Ասիական զարգացման բանկ -տրամադրում է արտոնյալ վարկեր ասիական երկրներին։
- Աֆրիկյան զարգացման բանկ.
- Զարգացման միջամերիկյան բանկ.
- Արաբական լիգա - ապահովում է արդյունավետ տնտեսական հարաբերություններ արաբական երկրների միջև։
CV
Ինչպես սպառողական շուկայում պահանջարկն է առաջացնում առաջարկ, այնպես էլ դրամավարկային և տնտեսական հարաբերությունների առկայությունը հանգեցնում է ֆինանսական հաստատությունների առաջացմանը, որոնց ձևերը տարբերվում են՝ կախված դրանց գործունեության առանձնահատկություններից։ Նրանցից ոմանք աշխատում են բացառապես ֆիզիկական անձանց վարկավորման ոլորտում, իսկ մյուսները ծառայություններ են մատուցում իրավաբանական անձանց և պետական կառույցներին։ Միևնույն ժամանակ, կառավարությանը հաշվետու պետական ֆինանսական հաստատությունները գործում են առևտրային վարկային ձեռնարկությունների հետ սերտ հարաբերությունների մեջ։
