Շուկայական ռիսկ. հայեցակարգ, ձևեր, ռիսկերի կառավարում

2024 Հեղինակ: Henry Conors | [email protected]. Վերջին փոփոխված: 2024-02-12 08:36

Պնդումը, որ ցանկացած տնտեսական գործունեություն պարունակում է ռիսկ, որևէ կասկած չի հարուցում ձեռնարկատերերի մոտ։

Երբ զբաղվում են արտադրությամբ, առևտուրով կամ ծառայությունների մատուցմամբ, ընկերությունների և ֆիրմաների ղեկավարներն առաջնորդվում են շուկայական համակարգով, որը թելադրում է յուրահատուկ օրենքներ, կանոններ, նորմերի հայեցակարգ և մրցակցություն: Պարզապես անհնար է հաշվարկել տնտեսական համակարգերի գործունեությունը լիակատար որոշակիությամբ և որոշակիությամբ։

Լավ ռիսկերի կառավարման կարևորությունը

Տարբեր մասշտաբների կառավարչական որոշումների կայացման գործընթացի վրա (կենցաղային տեղական նշանակությունից մինչև կազմակերպության համար ռազմավարական և կենսական նշանակություն ունեցող որոշումներ) ազդում են բազմաթիվ տարբեր գործոնների և պայմանների վրա: Անորոշությունը, որն արտահայտվում է տեղեկատվության, տվյալների պակասով, ինչպես նաև պատահական գործոնի ազդեցությամբ, թույլ չի տալիս, որ իրավիճակի այս կամ այն ելքը հաստատ կանխատեսվի։

Ռիսկը դառնում է մի տեսակ տնտեսական անորոշություն. Այս երևույթը բնորոշ է մարդու գործունեության շատ ոլորտներին: Այսօր այն աշխատակիցները, ովքեր գիտեն, թե ինչպես ուսումնասիրել,Կանխատեսել և վերլուծել ռիսկերը համարվում են չափազանց կարևոր ձեռնարկության հաջող գործունեության համար: Ընկերության շահույթի չափը, մրցունակությունը և բուն գոյատևումը մեծապես կախված են տվյալ գործողության հետևանքները կանխատեսելու նրա ղեկավարների կարողությունից:

Վերլուծել շուկայական ֆինանսական ռիսկերը, որոնք վստահված են բավարար փորձ և որակավորում ունեցող մասնագետներին: Նման ղեկավարի խնդիրն է ապահովել ընկերության ակտիվների և շահույթի պաշտպանությունը տոկոսադրույքների, փոխարժեքների և այլ տնտեսական և ֆինանսական երևույթների փոփոխությունների և տատանումների հետևանքով առաջացած վնասներից։

Ինչ է ռիսկը. հայեցակարգ, բնութագրեր

Ռիսկը իրավիճակ է, որը կապված է մի քանի առաջարկվող այլընտրանքների միջև որոշակի ընտրության առկայության հետ: Ռիսկային իրադարձության առաջացումը հանգեցնում է և՛ դրական, և՛ բացասական արդյունքի։

Այլ կերպ ասած, ռիսկը հաջողության կամ ձախողման հնարավորությունն է: Այս հայեցակարգը պետք է տարբերվի անորոշությունից, քանի որ ռիսկը կարելի է գնահատել և դրա ազդեցությունը չափել:

Ռիսկային իրավիճակի նշաններ.

• Անորոշություն կա.
• Հնարավոր է ընտրել այլընտրանքային գործողություն (դրանցից մեկը ընտրությունից հրաժարվելն է):
• Գոյություն ունեցող այլընտրանքները կարող են գնահատվել:

Ռիսկի ամենակարևոր հատկությունը, որը թույլ է տալիս մենեջերին ժամանակին միջոցներ ձեռնարկել առանձին գործոնների բացասական ազդեցությունը նվազեցնելու համար.հավանականությունը։ Այս տերմինը նշանակում է ներկա իրավիճակի մաթեմատիկական գնահատում։ Հավանականությունը արտացոլում է որոշակի արդյունքի առաջացման հաճախականության հաշվարկը: Նման գնահատումը կարող է իրականացվել միայն բավարար վիճակագրական տեղեկատվության առկայության դեպքում (տվյալներ, ցուցանիշներ, փորձագիտական գնահատումներ և կանխատեսումներ):

Շուկայական ռիսկ. առանձնահատկություններ, տեսակներ և առանձնահատկություններ

Իրավիճակը, երբ շուկայական գործոնների ազդեցությամբ պայմանավորված ցանկացած օբյեկտի տնտեսական վիճակի բնութագրերը կարող են չհամապատասխանել որոշում կայացնողների ակնկալիքներին. ահա թե ինչ է կազմում շուկայական ռիսկը:

Բանկային ռիսկերի այլ տեսակներից նման իրավիճակները տարբերվում են նրանով, որ դրանք ուղղակիորեն ազդում են շուկայական պայմաններից: Շուկայական ռիսկի տեսակները ներառում են տոկոսադրույքի ռիսկը, ինչպես նաև ֆոնդային և արժութային ռիսկերը:

Ռիսկ տարբեր տեսակի կազմակերպությունների համար

Ռիսկային իրավիճակների ազդեցությունը ցանկացած ձեռնարկության գործունեության վրա հսկայական է, ուստի դրանց անտեսումը կամ ոչ բավարար մանրակրկիտ հետազոտությունը կարող է հանգեցնել կորուստների և նույնիսկ ընկերության փլուզմանը: Շուկայական ռիսկը կարևորագույն տնտեսական շուկաների հատկանիշն է, որոնց համար տոկոսադրույքների փոփոխությունները մեծ նշանակություն ունեն: Սա պարտքային արժեթղթերի, բաժնետոմսերի, արժույթների, ապրանքների շուկան է:

Ռիսկերի այս կատեգորիան արտացոլում է վարկային կազմակերպությունների կորուստների (ֆինանսական կորուստների) հավանականությունը՝ կապված շուկայում ֆինանսական գործիքների գնի փոփոխության կամ փոխարժեքների տատանման հետ: Նաև ռիսկի այս կատեգորիան արտացոլում է առևտրային կազմակերպության շահույթի կամ վնասի հնարավորությունը գների փոփոխության դեպքում:

Բանկերի համար տոկոսադրույքի ռիսկը դառնում է առավելագույնընշանակալից, քանի որ դա ուղղակիորեն ազդում է գործունեության վերջնական արդյունքի վրա։ Այն արտահայտվում է ավանդների և վարկերի տոկոսադրույքների տատանումների պատճառով բանկային կազմակերպության ակտիվների արժեքի ավելացման կամ նվազման հնարավորությամբ։

Ռիսկի արժեքը ներդրողների համար

Ապագա ներդրումների տնտեսական արդյունավետությունը գնահատելիս յուրաքանչյուր ներդրող շահագրգռված է որոշակի նախագծի ռիսկայնության աստիճանի վերաբերյալ օբյեկտիվ և հուսալի տվյալներ ձեռք բերելու հարցում:

Նա ունի պորտֆելի եկամտաբերության որոշակի ակնկալվող միջակայք, և հավանականություն, որ փաստացի շահույթը կգնա այս միջակայքից, և առկա է շուկայական ռիսկ:

Այսինքն՝ դա կորուստ, կորուստ կամ շահույթի պակասություն ստանալու հավանականության առկայությունն է։ Տնտեսական գործունեության իրականացման հետ կապված կորուստները նյութական, աշխատանքային և ֆինանսական են: Շուկայական ֆինանսական ռիսկերն ունեն իրենց աստիճանավորումը, ըստ որի կապիտալ ներդրումների առավել շահավետ տարբերակները, որպես կանոն, դառնում են չափազանց ռիսկային։ Երբեմն այնքան, որ ներդրողները որոշում են նրանց հետ բիզնես չվարել, քանի որ «խաղն արժանի չէ մոմին»:

Ինչու՞ են առաջանում ռիսկային իրավիճակներ:

Հաճախ արտաքին և ներքին պատճառները ներգրավված են ռիսկի հետ կապված իրավիճակների ձևավորման մեջ:

Շուկայական ռիսկի ներքին պատճառներն են՝

1. Միտումնավոր ընդդիմություն. Օրինակ՝ որոշակի կատեգորիայի ֆինանսական գործիքների առք կամ վաճառք։
2. Սխալ բաներ, որոնք անում են ղեկավարները, երբ անում ենկառավարման որոշումներ: Սա կարող է լինել բաժնետոմսերի, պարտատոմսերի, արժույթների ձեռքբերումը կամ վաճառքը, ինչպես նաև այդ մանիպուլյացիաների քանակի և ժամանակի սխալները:

Արտաքին պատճառները, որոնք ստեղծում են ռիսկային իրավիճակներ, համարվում են.

1. Ֆինանսական գործիքների արժեքի անբարենպաստ փոփոխություն թողարկողի հետ տեղի ունեցող իրադարձությունների և ընդհանուր շուկայի պայմանների պատճառով (ազդում է սեփական կապիտալի ռիսկի վրա):
2. Թռչել թանկարժեք մետաղներով.
3. Օգտագործեք մեծ թվով կոնկրետ ֆինանսական գործիքներ (պարտատոմսեր, վարկեր, հիփոթեքային վարկեր), որոնք հնարավոր է ժամանակին չմարվեն:
4. Կտրուկ տատանվող փոխարժեքներ.
5. Դեպքեր, երբ հաճախորդները և կապալառուները չեն կատարում պայմանագրերի պայմանները։

Ի՞նչ է նշանակում «շուկայական ռիսկի գնահատում»:

Ձեռնարկությունը ռիսկային իրավիճակների անկանխատեսելի ազդեցությունից պաշտպանելու համար շուկայական ռիսկը ենթակա է գնահատման և վերլուծության:

Այս գործողությունների հիմնական նպատակն է պահպանել ընկերության կողմից ստանձնած ռիսկը այն սահմաններում, որոնք հաշվի են առնվում ռազմավարական նպատակներ դնելիս: Սա անհրաժեշտ է ակտիվներն ու կապիտալը պահպանելու և կորուստները նվազեցնելու կամ վերացնելու համար։

Վերլուծել բոլոր տեսակի ռիսկերը, որոնք կարևոր են ձեռնարկության գործունեության համար (արտարժութային, ապրանքային ռիսկ և այլն):

Շուկայական ռիսկերի կառավարման քայլեր

Ռիսկերի կառավարման նպատակը, սկզբունքներն ու մեթոդները սահմանելուց հետո մասնագետները անցնում են հետևյալ գործողություններին.

• Բացահայտումշուկայական ռիսկ.
• Գնահատեք դրա ազդեցության աստիճանը և հավանականության մակարդակը։
• Դիտարկեք շուկայական ռիսկը:
• Ձեռնարկել գործողություններ ռիսկը վերահսկելու և նվազագույնի հասցնելու համար:

Ռիսկերի գնահատման և կառավարման մեջ ներգրավված մասնագետների հիմնական խնդիրը համընդհանուր բաղադրատոմսերի բացակայությունն է: Յուրաքանչյուր իրավիճակ և խնդիր յուրահատուկ է և պահանջում է անհատական մոտեցում։ Հետևաբար, որակավորումների, փորձի և պրոֆեսիոնալիզմի հետ մեկտեղ ղեկավարներին անհրաժեշտ են այնպիսի որակներ, ինչպիսիք են ինտուիցիան և մտածողության ճկունությունը: